前言：

封面這張圖更多是在想表現(xiàn)當(dāng)前行業(yè)面臨的雙重壓力，我們論壇總是力求抓住行業(yè)當(dāng)時(shí)的熱點(diǎn)痛點(diǎn)，一些讓我們永遠(yuǎn)記憶的時(shí)刻。“十四五”水務(wù)行業(yè)將面臨一個(gè)非常復(fù)雜的局面，既要滿足斷面水質(zhì)的即時(shí)要求(環(huán)保部門的要求)，也要滿足提質(zhì)增效行動(dòng)方案要求的從本源上解決問(wèn)題(住建部門的要求)。值得思考的是，這兩個(gè)目標(biāo)是否能同步協(xié)調(diào)，行業(yè)內(nèi)其實(shí)并未達(dá)成共識(shí)。

一、水務(wù)行業(yè)基本面

對(duì)比其他行業(yè)，環(huán)保圈和水務(wù)行業(yè)受疫情影響相對(duì)最小。

二、水務(wù)PPP、特許經(jīng)營(yíng)、EPCO和專項(xiàng)債

此消彼漲，2020年一季度EPCO項(xiàng)目在水環(huán)境項(xiàng)目(包括PPP和EPCO兩種模式)中占比大幅提高。PPP的可行性缺口補(bǔ)貼投資額增量大幅上升。之于環(huán)保類，地方政府往往將污水處理廠捆綁到河道治理或以類似方式來(lái)加工PFI類項(xiàng)目，一方面是基于治理目標(biāo)對(duì)于“廠網(wǎng)河一體化”的要求，另一方面也是為了滿足財(cái)政部對(duì)這類項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)性收入比例的要求。在這類PPP項(xiàng)目需要捆綁經(jīng)營(yíng)性收入，但這部分的“經(jīng)營(yíng)性收入”恰恰是與專項(xiàng)債中項(xiàng)目存在部分重疊。專項(xiàng)債項(xiàng)目要求自身收入能夠還本付息，需要有回報(bào)模式，地方對(duì)專項(xiàng)債使用更傾向于選擇平臺(tái)模式，這使有錢的人更有錢。而專項(xiàng)債對(duì)PPP的擠出效應(yīng)至今沒(méi)有解決。

三、水務(wù)行業(yè)平臺(tái)型企業(yè)的再次崛起

平臺(tái)型企業(yè)近年得到了較大的發(fā)展。成立省級(jí)平臺(tái)公司往往與其主管廳局有很大的關(guān)系。比如統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示平臺(tái)公司50%是與水利部和下面的水利廳或者水務(wù)局有關(guān)聯(lián)，這些平臺(tái)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)一定是他的主管部門優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域相關(guān)。由于PFI模式內(nèi)在的核心邏輯，使中央級(jí)、省級(jí)甚至市縣級(jí)平臺(tái)型國(guó)企，這幾年在水環(huán)境PPP項(xiàng)目上有明顯的上升趨勢(shì)。

四、環(huán)境部斷面達(dá)標(biāo)監(jiān)管倒逼出業(yè)務(wù)增量，年終大考不是終點(diǎn)只是起點(diǎn)

國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，這個(gè)文件是由生態(tài)環(huán)境部發(fā)起的，類似于“水十條”的發(fā)布，帶有強(qiáng)烈的“環(huán)保部”的色彩。事實(shí)上，把這個(gè)文件叫做環(huán)境治理體系不如叫環(huán)境監(jiān)管體系更貼切，但它對(duì)行業(yè)的影響將十分深遠(yuǎn)。對(duì)于城市河道斷面考核和監(jiān)管，不是2020年環(huán)保部門檢查通過(guò)就結(jié)束了，未來(lái)會(huì)在多個(gè)細(xì)節(jié)持續(xù)要求(注：比如斷面監(jiān)測(cè)點(diǎn)位還將在十四五期間翻一番)。

五、住建部提質(zhì)增效逼出污水收集率，處理規(guī)模商機(jī)有待拆解

污水處理率指標(biāo)在當(dāng)前新的階段已經(jīng)失去意義。污水實(shí)際的收集(加處理)情況比“處理率”要低很多。如果僅從提高收集率的角度來(lái)看，考慮到對(duì)污水直排、溢流、以及雨水處理的需求，未來(lái)需要新增的污水處理規(guī)模可達(dá)9000萬(wàn)立方米/日;但從理論上而言，如果將排水管道中的客水趕出，又能騰出3000~6000萬(wàn)立方米/日的污水處理廠處理能力。

六、面對(duì)管網(wǎng)，針對(duì)混接錯(cuò)解消滅直排污水和趕客水是共識(shí)

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看，我國(guó)所謂的“分流制”管網(wǎng)已經(jīng)占到了大多數(shù)，但實(shí)際上水環(huán)境的問(wèn)題依然存在，而排水管網(wǎng)質(zhì)量、管網(wǎng)混接錯(cuò)接以及管網(wǎng)管理等原因所導(dǎo)致的污水的直排和客水滲入等問(wèn)題的嚴(yán)重性已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了排水體制(即合與分)本身優(yōu)劣的問(wèn)題。因此，首先還是要解決污水直排的問(wèn)題，即使在分流制體系下，由于錯(cuò)接混接，造成污水進(jìn)入雨水管網(wǎng)或者溝渠現(xiàn)象大量存在，這是當(dāng)務(wù)之急要解決的問(wèn)題。另外，業(yè)內(nèi)普遍的共識(shí)是要將客水“趕出”排水管網(wǎng)。所以，糾正混接錯(cuò)接的工作將與一部分管網(wǎng)維護(hù)修復(fù)任務(wù)同時(shí)進(jìn)行。

七、兩種壓力下的兩條路線，交織在幾不可能三角

方曄老師在珠海的實(shí)踐，實(shí)際上是走向純粹的分流，可稱之為最純正的“正本清源”模式，這種模式最具生態(tài)性，但離不開(kāi)前端完善的海綿系統(tǒng)對(duì)雨水徑流污染的削減，珠海具備這樣的條件。而實(shí)際上，我國(guó)大多數(shù)城市的排水管網(wǎng)是合流與分流并存，甚至出現(xiàn)“混流制”的不佳狀態(tài)，部分城市摸索選擇“兼流并蓄”的路線，但也許有的地方只是得過(guò)且過(guò)被動(dòng)應(yīng)付。為概括全國(guó)不同城市的情況，我們用一張二維圖梳理了 “十四五”期間相對(duì)全面的城市水環(huán)境治理總需求，圈的大小表示各類項(xiàng)目總的資金需求。在斷面水質(zhì)考核和提質(zhì)增效文件的雙重壓力下，項(xiàng)目從污水源頭“分類”收集到干管維護(hù)整修以及末端削污調(diào)蓄都有分布。無(wú)論是正本清源還是兼流并蓄，兩種模式都面臨這一個(gè)新的幾不可能三角的艱難選擇。而在經(jīng)費(fèi)來(lái)源有限、融資渠道狹窄和管理機(jī)制不暢等不利因素下，兩部委不同的考核方向，又可能會(huì)使地方政府在選擇時(shí)首尾難顧、捉襟見(jiàn)肘。面對(duì)雙重壓力下十萬(wàn)億的需求，我們要討論的，不僅是錢從哪來(lái)，還有未來(lái)錢花在哪，以及先花在哪，怎么花，誰(shuí)來(lái)花等的問(wèn)題，這些都是行業(yè)未來(lái)要持續(xù)探索的問(wèn)題。