現場發言視頻實錄

“水十條”發布后，污水污泥市場迎來了發展新時期。“十三五”的到來，也讓行業對市場充滿期待。在9月23日，2016上海水業熱點論壇現場，E20環境平臺高級合伙人、E20研究院執行院長、北大環境學院E20聯合研究院副院長薛濤，介紹了E20研究院的最新研究數據，對“十三五”期間，污水污泥行業可能釋放的市場投資機遇進行了全景掃描。據預測，“十三五”污水處理工程建設市場投資空間超1000億；污泥工程建設市場投資空間約350億。現場，薛濤還發布了最新出爐的企業品牌榜單。

以下為薛濤現場分享內容：（根據現場發言整理，未經本人審閱）

去年上海水業熱點論壇，E20研究院發布了市政污水污泥領域的四大商機，今年E20研究院又整理了一些細節的數據變化。

近段時間， E20水網固廢網微信公眾號發布的一類新聞在微信朋友圈頻頻刷屏，一個是海口37億黑臭水體治理PPP項目，一個是昨天（9月22日）發布的通州近280億水環境治理項目招預中標結果，其中，北控水務聯合體共得240億。通州項目的中標，也捍衛了老牌水務投資公司的榮譽。今年，流域治理以及PPP模式的推動，對行業產生了很大的沖擊。

“十三五”污水處理工程建設市場投資空間超1000億

上圖左側數據體現了以上新聞背后所揭示的市場變化情況。從左側圖表可以看出，我國城市新建污水處理規模從2011年到2015年呈逐年上漲趨勢，但到2016年實際上是下降的。即使考慮到年度剩下的三個月，按比例估算，依然低于2015年的規模數。

污水處理規模真的下降了？其實不然，我們要看到更多的影響因素。左側數據展示的是單體污水項目的規模。

從右圖可以看出，其實整體污水處理規模依然是增量的。但是要注意一點，隨著效果時代水環境綜合服務項目的市場需求釋放，單體污水項目被打包進整體綜合服務項目中，（如上面圖右），被投資商甚至像中建、中鐵建等這樣的外來“野蠻人”所關注。這是行業企業需要關注的現象之一。

 接下來，我們具體看城鎮污水在建規模的分布。從下圖可以看出，“上海”可謂一支獨秀，達到95萬噸/日的規模，其次是湖南（37.7萬噸/日）、重慶（28.5萬噸/日）。

在“十二五”規劃中強調，城鎮污水廠提標改造規模為522萬噸/日，但是到2015年，實際完成的城鎮污水廠提標改造規模是254萬噸/日。如果按照“水十條”的規定測算，就意味著在2016、2017兩年期間，城鎮污水處理提標改造規模為2256萬噸/日。到底能不能完成，我個人表示懷疑。

為了完成要求，政策提出了一些很苛刻的指標，這些指標無疑是對污水處理廠提出了更多的要求，也提高了污水處理廠的運營成本。這既是商機也是壓力，在這樣的背景下，首先要做到達標。

上圖是具體的計算過程，敏感區污水處理能力大約為8204萬噸/日，其中，有36%達到一級B、45%達到一級A、19%達到二、三級，加上從一級B到一級A，從二、三級到一級A，大約需要430億左右。所以可以預計 “十三五” 期間，污水處理工程建設市場投資空間超1000億。 

“十三五”污泥工程建設市場投資空間約350億

污泥是個老話題，雖然處理的比較晚，但是還是取得了很多進展。實際上從下圖數據來看，我國近幾年的污泥無害化建設，呈現了加速發展的勢頭。從2011年的172萬噸/年到2015年的520萬噸/年。

此外，E20研究院今年發布了《中國污泥處理處置市場分析報告（2016版）》，該報告做了一次特別重要的分析：全國各個城市的污泥無害化處理率統計，上圖是各省的污泥無害化處理率比例，平均值在32%左右。實際上，還有68%的污泥處理市場有待開發。

從這份報告中，我們挑選河北、浙江兩個省的數據進行細分。具體看全省每個市的實際需求，希望這個報告能夠給污泥的供應商提供一個市場部分的索引。

從上圖河北省的具體研究數據可以看出，石家莊、唐山、保定等市，污泥無害化處理能力與實際需求之間還有一定差距，還存在較大開發空間。

從浙江省各個城市的研究數據，可以看到，在全省各大城市中，杭州的污泥無害化處理市場空間相較最大。以上是以兩個省為例來分析各城市的污泥新建項目市場需求和機會，具體完整的分析需要看《報告》中所列出了污泥行業具有投資潛力的推薦城市名單（見下圖）。“十三五”期間污泥工程建設整個市場投資空間是350億。

行業面臨的4大熱點難點問題

E20研究院經過一年多的觀察與研究，總結了一些行業面臨的熱點問題。

排放監管趨嚴，運營風險提高。據我所知，最近國務院的一個報告，將污水處理作為水行業重點排查對象，原來通過在線監測的模式也許會有一定的調整，或者更科學的安排。中國環境報日前報道了“云南省12家垃圾焚燒發電企業7家環境違法，全被約談”的新聞，包括一些上市公司都在其中。不僅是垃圾焚燒發電廠，污水處理廠這兩年被通報的也很多，所以國務院、環保部、地方政府出臺了更嚴的要求。可以看到近年這么多企業不斷的被通報，甚至被罰款，監管力度正不斷加大。

運營費用逐年增加也是行業目前面臨的一大問題。在全國范圍內統計管網護養費用呈逐年升高趨勢，管網總長度已經從2010年的369564萬公里增加到2015年的539822萬公里，而管網護養費用則由2010年的59830萬元增漲為2015年的331687萬元。雖然排水管網的長度逐年增加，而管網的運行費用也逐年升高，但對比可發現，管網養護費用的增長率遠高于管網長度的增長率。也就是說，現在行業不僅僅面臨著更嚴格的環保監管，還要面臨前期管網建設粗放所帶來的各種各樣問題，讓排水公司在管網維護帶來越來越沉重的負擔。這也是行業要關注的一個現象。

污水處理能耗的問題去年我們就很關注，實際上，目前按照全國統計的數據來看，我們的能耗好像很低，但是我懷疑這個能耗里面有好多問題：管網配套不及時導致進水不足、南方管網質量不高帶來的進水濃度偏低和監管不嚴所導致的運營偷排可能都是原因，這些在未來的糾正中都會變成增加的成本。從上圖還可以看出，提標改造后，污水處理廠的能耗是增加的，目前各省的污水處理廠電耗如上如所示，平均電耗為0.32Kwh/立方米，根據E20研究院研究發現，目前我國污水處理廠達到一級A標準，平均電耗為0.66Kwh/立方米。所以，在提標改造完成之前，污水處理廠的電耗還會有一定幅度的提升。

鄰避問題。伴隨著環保監管要求的提高，標志著行業迎來巨大的開發機會。這兩年，隨著城市的擴張，城鎮化的發展，污水方面老百姓的投訴也時有發生，包括臭氣、噪音，以及選址等等都在產生一些問題，這也是一些典型的事件，對我們這些污水運營企業帶來了類似垃圾焚燒企業一樣的困擾。

除此之外，低價問題，仍然是困擾行業發展的問題之一。去年很高興看到，發改委、財政部、住建部三部委聯合下發了《關于制定和調整污水處理收費標準等有關問題的通知》，就合理制定和調整污水處理費問題作出了明確規定。但是，E20研究院從2011年到2015年，跟蹤各地的污水處理費價格的上漲情況，污水處理費調價遲緩，開個玩笑，它們遠遠比不過房價的上漲幅度。所以實際上，污水處理行業很有前途。因為技術依賴于價格的收取，這樣才可以保證安全性。

上午（9月23日），張悅先生也提到了價格問題。行業最新標桿價格，興蓉環境污泥核算單價769.3元/噸（采用干化+焚燒工藝）。E20研究院研究表明，較為合理的污泥焚燒BOT價格約為500元/噸（考慮成本，折舊，投資回報）。價格達到500元的時候，才能做到一個環保上全面的讓人放心的項目。目前，我國污泥干化焚燒均價在284元/噸左右，以垃圾焚燒作為一個標桿來看，我們看到污泥定價依然偏低，這也是制約污染處理的一個原因。

當然還有其他問題，比如供大于求、同質化競爭，據我了解，最近很多污水處理廠設備企業，一方面面臨經濟下滑的壓力，一方面看到前面提到的，行業商業競爭者越來越多，困難也越來越多。實際上，對于設備廠商，未必能夠感受到商機，相反會面臨殘酷的壓力。

污水處理行業破局之路在哪里？

我們提出了“三高一生態”的污水處理廠破局之路。

品牌化時代到來，污水處理行業要發展出像“迪士尼”樂園一樣的品牌企業。污水行業正從工程時代、項目時代，走向產品品牌時代。從運營、投資建設標準上，包括從品牌的包裝盒、對外宣傳，以及政府跟企業的關系上，打開一條良性的道路。

最新企業4大品牌榜單發布

最后，發布E20研究院最新的企業排名榜單發布。

污水處理提標改造MBR規模榜單，排在首位的是碧水源154萬噸/日，其次是中信環境，第三是桑德國際，第四名是杭州天創。

污水處理提標改造二級強化處理規模，第一是安徽華騏環保科技股份有限公司341萬噸/日。

污水處理提標改造三級深度過濾規模，第一依然是碧水源207萬噸/日。

污泥處置（工程/技術/設備）規模，普拉克以5654噸/日的處置規模排名第一。

特別說明：

1）如您轉載本文數據，請注明數據來源于E20研究院；

2）污水處理提標改造MBR二級強化處理三級深度過濾，均指企業工程技術設備類數據；

3）本榜單已發布的數據，以上市公司、新三板公司公開披露的相關信息為準。

（為保證論壇及時傳播，本文根據現場發言整理，未經本人審閱，如有表述不準確，還請見諒，歡迎底部留言更正。）

編輯： 李丹