核心觀點：

　　1、當前企業之間的所謂產業鏈，不是剛性組合，其實是勞務鏈的柔性組合。上下游之間非標定制，都出不來批量和規模。沒有規模，沒有固化成價值規律，產業始終沒有成長起來。

　　2、目前環境產業看似具備一定的規模和集中度，形成了部分龍頭企業，實際上仍然產業化水平很低。過早資本化的熱捧，又催生了非產業化的野蠻生長，進一步加重了行業的無序。

　　3、環境產業成為了偉大但不強大的行業，具體表現很明顯，比如 “外行”的不斷涌入。回看環保行業這幾年，有不下50家央企轉型進入到環保行業，他們不會選擇進入到鐵路、汽車這些產業化很高的行業，因為這些行業產業、技術、品牌門檻都很高——環境產業沒有門檻，從產業化而言處在非常低級狀態。

　　4、要讓綠水青山、金山銀山形成一體，真正讓綠水青山“就是”金山銀山，需要產業尋找綠色低碳循環，不斷發現新的價值，學會讓政府不花錢、少花錢甚至賺錢把任務完成，這倒逼著產業的涅槃。

　　5、2023年是中國環境產業的產業化元年，也是第三次浪潮的起點。與前兩次由政府改革拉動、資本市場推動下所形成的浪潮不同，產業化浪潮是自強不息的產業行動，也是環境產業的自我救贖。

　　6、在后BOT時代，如果服務缺乏品牌，沒能實現產品化，既擋不住逆市場化的潮流，也擋不住資本的回流。因此，服務產品化就是實現從勞務對價轉變為價值對價，這是產業自強的基礎，而價值對價的基礎，就是服務產品的標準與品牌。

　　7、行業既然要“內卷”，如何才能卷得高雅，卷出利潤，要避免低端內卷產生的支付坍塌，核心因素是標準化和智能化。

“環境產業的第一次浪潮由政府改革拉動，第二次浪潮由資本市場推動，實際上行業并沒有真正準備好，才會被市場化洗禮，被資本化催生”，E20研究院院長、北大環境學院產學研中心主任傅濤在“2023（第二十一屆）水業戰略論壇上”指出，在如今政府支付能力受限、運營斷代即將來臨的背景下，環境產業正在進行自我救贖，比如努力把產業鏈做長、將產品做高端、或者遠赴海外市場，然而這些出路都聚焦在一個主題上，就是環境產業第三次浪潮——產業化浪潮。

　傅濤

雙重擠壓下，環境產業的戰略性迷茫

每年一屆的水業戰略論壇，一直在回答產業的戰略性問題，因為產業由政策性拉動的原因，每年都有若干戰略性、政策性問題需要行業討論。

　　水業領域是政策性拉動的行業，11年前，“十八大”把“生態文明”寫進五位一體，六年前，“十九大”將“兩山理論”寫進黨章，去年，“二十大”提出“中國式現代化”成為未來增長重要導向，加上后疫情時代的變化，中國經濟將迎來新的增長。

　　機會之外是產業的戰略性迷茫。在如今綠色、低碳、循環已經進入到國家經濟發展主脈，但環境產業作為主力軍，仍然在方向上不知是從。我們能看到政府壓力下的應收加大；后BOT時代大部分項目正在進入交接期，運營斷代即將來臨；行業的收益率逐漸下降，開始出現逆市場的資產回購……在這樣的多重擠壓下，環境產業將走向何方？

　　在傅濤看來，要回答產業方向，尤其是新時期的產業方向在哪里，首先要看環境產業是誰？從哪里來？

　　環境產業因為環境服務外包而產生，環境保護責任主體屬于地方政府、工業企業園區，環境產業不是企業自發對于利益的采購形成的產業，因此服務邊界天生就是由甲方定制。甲方參考國家強制性標準設定標書，無論環境企業技術高低、資產規模大小，本質上都屬于定制柔性解決方案，解決甲方的難題。

　　目前環境產業經歷了兩個階段。第一階段是2003年開始的市場化改革，行業通過不斷的融資去擴大規模，推動了產業以“規模化”為主題的發展。然而如今面臨的挑戰是市場上不再出現大型污水處理廠的招標信息，取而代之的是設施的提標、改造，環境產業規模化的擴張空間受阻，基礎設施已經飽和。

　　在第二階段，設施建造進入到運營期，行業為政府進行污染物的無害化處理，成為最基本的公共服務。傅濤指出，如今行業面臨的最大挑戰是政府支付的受限，政府需要把更多的精力放在如疫情、安全保障等等其他方面，沒有足夠的資金去支持已建成設施的良性運營。甚至現存一些項目收處理100噸污水的污水費，要處理200噸的污水，額外的100噸可能來自雨水、河水或者以前積累的污染物。

　　在兩種挑戰雙重擠壓下，產業的困境凸顯。應收賬款不斷加大，賬期無限期延長，交付變得越來越困難。在甲方的挑剔下，利潤變薄，資產收益率不能支撐一般資本市場的要求，嚴重制約了企業的再融資，與此同時資產回購潮也在釜底抽薪。

　　產業困境有其客觀原因，第一就是政企之間的責任界定模糊，傅濤表示，特許經營的本質就是希望理清政企關系，然而在PPP的模式下，企業永遠是弱者，如果協議得不到遵守，政企的界限就會模糊，彈性很大，一旦模糊就造成對企業的行政擠壓。

　　“第一棒就是模糊的，下一棒也很難清晰”，傅濤指出，當前企業之間的所謂產業鏈，不是剛性組合，其實是勞務鏈的柔性組合。上下游之間非標定制，都出不來批量和規模。沒有規模，沒有固化成價值規律，產業始終沒有成長起來。而固化不了的原因，就像水泥板一樣，模板不固定、時間也不夠長。

　　產業困境從外在原因看，是產業沒有長成，就被賦予了重任，這種重任體現在黨和國家所有關于生態文明、中國式現代化、兩山理論的文件中。

　　重壓之下的環境產業是變形的——產業還沒有長成，卻又市場化有余，市場化的競爭在沒有產業基礎的行業中必然造成劣幣驅除良幣。目前環境產業看似具備一定的規模和集中度，形成了部分龍頭企業，實際上仍然產業化水平很低。過早資本化的熱捧，又催生了非產業化的野蠻生長，進一步加重了行業的無序。

　　因此環境產業成為了偉大但不強大的行業，具體表現很明顯，比如 “外行”的不斷涌入。傅濤指出，回看環保行業這幾年，有不下50家央企轉型進入到環保行業，他們不會選擇進入到鐵路、汽車這些產業化很高的行業，因為這些行業產業、技術、品牌門檻都很高——環境產業沒有門檻，從產業化而言處在非常低級狀態。

　　環境產業經歷兩次浪潮，企業被弄潮為主，弄潮為輔

　　環境產業曾經經歷兩次浪潮，第一次浪潮是市場化。傅濤回憶，2003年他從建設部（現住建部）離開到清華大學成立政策研究中心，使命就是配合建設部進行市政公用改革，E20戰略論壇也是在這種使命中應運而生的。當時建設部發布了特許經營管理辦法“三件套”文件，拉開了市政公用改革的序幕。涉及最主要的領域就是供水、污水、垃圾處理的特許經營，2003年也成為環境產業的市場化元年。

　　環境產業的市場化浪潮是政府改革、國家政策推動下產生的，產業其實沒有完全準備好。當時在行業領先的深圳水務、北京排水集團被認為是產業主力軍，如今環境產業經過二十年發展，行業才發現真正的弄潮兒是新進來的一批企業。第一次浪潮持續了10年，水業戰略論壇也是由那時發起，開始以規模為核心對企業進行判斷，形成了到如今已經連續十九屆的十大影響力企業評選。

　　2013年，環境產業迎來資本化的第二次浪潮，資本市場開始領會到國家對于行業的重視，當年也成為環境企業進入到資本市場的高峰年，上市企業市值也屢屢沖高。在其他行業遇到融資難的時候，信貸銀行在排隊給環境企業貸款，這樣的追捧下，很多環境企業啟動了盲目的資產擴張，個別企業破產清算、重組，部分企業更換了實控人。環境產業的第二次浪潮是由資本市場推動的，產業也沒有準備好，或者推動方向不是行業發展的理想方向。在這兩次浪潮中，環境產業被弄潮為主，弄潮為輔，行業不乏先烈。

　　“二十大”對環境產業四個關鍵要求

　　“二十大”之后，中國進入到中國式現代化時代，環境產業高質量發展路徑在哪里？要回答這個問題，首先要看“二十大”對環境產業的定位，有四個關鍵詞跟產業發展密切相關：

　　第一、綠色低碳循環。傅濤認為，這三個詞體現的是經濟發展的規律，并不體現末端。環境產業進入到綠色低碳循環中成為重要組成部分，末端成本之路會越走越窄。環境產業不僅僅要進行污染治理，還要對產業、社會實現綠色低碳循環，自身使命被大大拓寬了。

　　第二、公共服務。二十大報告中提及的公共服務有兩個關鍵詞：盡力而為、量力而行。如果環境企業只做公共服務，必然要面對收益率的衰減，轉變成半公益的狀態，甚至一部分業務轉變成政府主導的純公益事業。在這樣的大環境下，環境產業必須要走出目前的舒適區。

　　第三、環境治理。二十大報告中提到的環境治理占據了重要的章節，然而無論是環保攻堅戰還是環境治理都強調“不斷深化”，意味著留給產業的都是“硬骨頭”。這些硬骨頭包括農村垃圾污水、河道治理、海洋治理等等，不是市場經濟認為清晰、有界面的服務領域，政府對環境治理開出的藥方是“系統施治”，并非產業擅長的點上治理。

　　第四、兩山理論。“十九大”以后，兩山理論寫進黨章成為黨的重要執政理念。兩山理論提出綠水青山就是金山銀山，傅濤指出，把綠水青山做成金山銀山很容易，那就成為了工業文明，把金山銀山做回綠水青山也很容易，花錢到位就能成功。然而，要讓綠水青山、金山銀山形成一體，真正讓綠水青山“就是”金山銀山，需要產業尋找綠色低碳循環，不斷發現新的價值，學會讓政府不花錢、少花錢甚至賺錢把任務完成，這倒逼著產業的涅槃。

　　環境產業高質量發展的六條出路，聚焦“環境產業第三次浪潮”

　　梳理完“二十大”對于環境產業的要求，再看產業空間有多大？傅濤指出，環境產業的發展有三個客觀條件，第一環境服務的天花板已經足夠高，產業占據國民經濟的比重較大，如果僅僅維持在末端產業，進一步擴大的可能性很小；第二環境產業的社會關聯足夠廣，垃圾、污水、供水涉及的社會面非常寬，有形成循環的空間；第三環境服務的效率提升空間足夠大，只是目前還沒有得以釋放。

　　這三個基本的條件，為企業制定發展戰略提供了基本的邏輯，基于此，傅濤提出了產業發展的六個出路：

　　出路一、“新”：尋找新市場。

　　環境領域的新需求正在不斷釋放，然而這些新需求很難釋放商業可持續性，因此說，新需求到處都是坑，必需要用政策先填坑，如果政府沒能開道，企業去挖掘新市場非常困難也很危險的，這條路充滿坎坷。

　　出路二、“系”：系統施治。

　　系統施治是落實深化環境治理的核心抓手，然而無論是水一體治理、水與固廢的協同治理，都需要很強的資源調動能力和要素，政府是系統資源配置的主導者，在這條路徑上，環境產業只能做部分的配套工作，這條路并非是產業之路，但以產業為基礎。

　　出路三、“延”：從無害化前后延伸。

　　環境企業具備向無害化前后延伸的基礎，實現資源循環，把產業鏈做長，形成樞紐化，如垃圾焚燒廠從物質的終點轉變為物質的樞紐，但需要兩個條件：

　　一是要跨出舒適區。產業鏈的上下鏈接原本不是環境企業擅長的點，一旦達成將使整個業態發生變化，需要企業投入很大的精力和勇氣；

　　二是更為重要的必須有產業生態。如今產業生態成為熱詞，而在傅濤看來，沒有產業基礎就沒有產業生態，真正的產業生態存在于產品之間。產品公司是把產品做好等用戶來買，有清晰的邊界，才能是產業生態的“鏈主”。

　　如果沒有產品全靠定制，其實構不成產業生態。比如定制型公司往往準備好人才、技術、資金等待買家召喚，沒有很清晰的產業界限，產業生態容易異化成某種模糊不清的產業合作，很難形成真正的產業化。

　　出路四、“高”：進階高端。

　　產業進階高端，做高端產品。以前環境產業的標準都是強制性國標，市場競爭的是性價比，“如果我們做高標準產品，在國標基礎上服務進階，或許可以作為環境產業的一條出路。”

　　傅濤用大學食堂舉例。曾經大學食堂不充足，國家招聘社會力量來進行市場化改革，在短時間內讓大學食堂普及，讓所有學生吃得起飯，因此要限價競爭性價比。現在國家進入到小康社會，大學食堂都建滿了，企業要把利潤做大，需要在大鍋飯的基礎上到二樓做精品小炒。環境產業要進入高階發展，也是要大膽的從一樓起步，向二樓、三樓業務發展，伴隨著的就是行業的產品服務都要有高標準。

　　出路五、“深”：把產業作深。

　　污水、垃圾焚燒產業存在巨大的效率空間，把產業作深能釋放產業的效率因素，去形成一種高階的“內卷”。傅濤指出，如果環境產業必須要卷，也要產品基礎上的卷，因為只有基于產品的卷，才能按照價值付費，避免支付縮水。

　　出路六、“遠”：遠赴海外。

　　在如今的國際環境中，走出去風險與機遇同在，不確定性很大。然而我們也可以看到，越是在疫情的封閉中，在服務、投資都終止的情況下，中國的貿易順差很大，中歐班列繁忙火熱。傅濤指出，中歐班列運送的都是產品，是標準化的產物，因此產品是“走出去”的前提，只有產品才能走得穩、走的遠，是未來動蕩的國際貿易中，最為理想的載體。

　　“系、延、高、深、遠”這五條出路，都聚焦在一個主題上，就是環境產業第三次浪潮——產業化浪潮。如果不進行產品化進階，“系、延、高、深、遠”就走不通，是偽命題。

　　為什么只有產品化才有出路？產品化具備三個要素：

　　首先，生產具備連續性。產品化保持了生產的連續性，是產品做出來等著賣，可以將企業產能發揮到極致。而做項目是工程化的生產過程，中標一個訂單就要“白加黑、五加二”的加班，沒訂單期間就無事可做，生產、考核都無法連續，成本也就無法分攤。

　　其次，產品是標準化產物。產品是與用戶交互的載體，產品標準是要讓產品賣出去的標準，沒有產品標準不可能實現產業化。而目前行業上的標準往往是工程設施的標準。

　　第三，生產過程集約化。工程建設是現場加工，沒有預設生產，就沒法實現精心打磨，也沒法實現達到一定的采購量去降低成本，產業化的本質就是將生產過程從在“用戶家里”干，變成在“自己家里”干。

　　傅濤認為，2023年是中國環境產業的產業化元年，也是第三次浪潮的起點。與前兩次由政府改革拉動、資本市場推動下所形成的浪潮不同，產業化浪潮是自強不息的產業行動，也是環境產業的自我救贖。

　　高質量發展導向下的“一體兩翼”

　　在第三次浪潮中，E20環境平臺將引導和推動產業化發展作為使命，同時以此作為與產業同行最核心的工作方向，因此提出了高質量發展導向下的“一體兩翼”的產業核心戰略。

　　一體：服務、技術、裝備產品化

　　“一體”是環境產業要把服務、技術、裝備做成產品，并不斷開發屬于環境產業的產品，建立產品的品牌而不僅僅是企業品牌，將產品作為客戶特定價值的系統模塊。

　　服務產品化是“第一棒”，要靠AB方陣去完成

　　在過去二十年產業發展中，E20環境平臺將環境企業劃分為ABCD四個方陣企業（投資運營商、屬地性公司、技術公司、設備公司），四個方陣各具不同的產業化之路，其中服務產品化首當其沖。

　　傅濤指出，服務是環境企業與政府交接的第一棒，如果這個階段受到擠壓，后面的產業化就無從談起。“如今環境產業已經具備一定的效率空間、容量空間，能否撐住這‘第一棒’，應該靠產品化來完成。”

　　而環境產業價值傳承的第一棒來自于AB方陣企業，傅濤指出，在后BOT時代，如果服務缺乏品牌，沒能實現產品化，既擋不住逆市場化的潮流，也擋不住資本的回流。因此，服務產品化就是實現從勞務對價轉變為價值對價，這是產業自強的基礎，而價值對價的基礎，就是服務產品的標準與品牌。

　　基于這樣的理念，兩年前E20環境平臺攜手18家行業領跑企業共同發起成立了“雙百跨越”污水處理標桿聯盟，初心就是將污水處理做成服務品牌，用高質量引領水務行業未來。在中國標準化研究院資源環境研究分院的支持下，標桿聯盟制定了1（六項全能）+6（精細化、低碳化、智能化、社會化、生態化、資源化）的污水服務領跑者標準，成為服務分級的基礎。

　　技術產品化要靠智能機組去固化

　　技術公司是環境產業數量最多、也是過得最“苦”的公司，墊資多、生意難。傅濤指出，技術產品化難度很大，而企業對于工藝技術的研究不應該僅僅依靠專利和工藝包去固化，更要和裝備、智能化的系統進行聯動，工藝技術、裝備、智能系統三合一體，成為 “智能機組”。智能機組是工藝技術形成的產品新物種的統稱，“機組”是很多設備的組合，“智能”是具備智慧的大腦。

　　智能機組能大大提高行業的零整比，傅濤指出，產業化重要標志之一就是零整比，比如汽車行業的零整比高達3.5，也就是說單獨購買汽車零件去組裝一輛汽車，比整車購買貴3.5倍的價格。對比環境產業零整比目前最高達到1.1，遠遠沒有達到高度集約的生產邏輯。

　　零整比過低就會輕易的被甲方拆解，失去定價權。造成了AB方陣被政府拆解，CD方陣被AB方陣拆解，整個行業失去了產業化空間，無法釋放效率空間。而產品化就是用集約的生產去鎖住效率空間，甲方發現將服務拆開后成本更高，因此，要提高智能機組的零整比，做出環境產業的“華龍一號”。

　　目前水務行業已經出現一些智能機組的雛形，如金科環境發布的 “新水島”，將全廠的設備、設施和建筑物集成為一個產品化的智能機組，實現把技術做成了產品。

　　裝備產品化知易行難，要讓裝備擁有“精氣神”

　　并非所有裝備都可以稱為產品，環境專用裝備首先是環境價值載體。裝備產品化是要讓環境專用設備有獨立的IP、有人格，傅濤指出，只有具備“芯”的產品才能擁有精氣神，才能去參與萬物互聯。同時售出后企業應有專人進行跟蹤并提供安全診斷等服務，與甲方共同維護和管理，真正讓產業呈現生態化。

　　“兩翼”：標準化、智能化

　　產品化的“兩翼”是標準化和智能化，本質是讓產品實現價值集成，鑄就產品的價值剛性，傅濤提出，行業既然要“內卷”，如何才能卷得高雅、卷出利潤？要避免低端內卷產生的支付坍塌，核心因素就是標準化和智能化。

　　產品化的左翼是標準化

　　對于產品的標準化，E20環境平臺與中標院資環分院聯合成立“兩山標準化研究中心”，一是為企業新產品去正名安家，固化對用戶的價值承諾；二是從用戶角度，為行業精品背書差異價值。兩山標準化研究中心計劃在未來三年，每年發布50-100項產品領跑者標準。

　　產品化的右翼是智能化

　　智能化是所有產業高質量發展的必選項，失去智能化行業很容易被穿透。目前環境產業經歷著自動化、信息化、數字化、智能化的四期疊加，很快將真正進入到智能化的階段。在智能化進階下，環境產業的服務、技術、設備都要擁有獨立的智能化操作系統，形成升維，拉開差距。固化產業運營知識中臺，把人的智慧寫進系統，降低能人依賴。

　　道不孤必有鄰，與志同道合的優秀企業卓越同行

　　為了推動一體兩翼戰略落地，E20環境平臺正在進行相應的舉措：

　　發起產品進階訓練營，共同研究產品價值進階

　　產品化對有些行業是很輕松的事，比如空調、汽車，從行業誕生就完成了產品化，環境產業習慣于進行項目和工程，沒經歷產品化的過程，就會被市場化洗禮，被資本化催生。傅濤表示，產品化的道路對于環境行業來說很艱難，不能奢望一蹴而就，然而老子曰：道不孤，必有鄰。志同道合的人一起走就不會孤單，共同研究產品價值進階的基本邏輯，是雙百跨越2.0的核心思想。

　　面向用戶的產品發布會，像喬布斯一樣發布環境領域產品

　　產品公司只需要向客戶介紹產品賣給誰？能為客戶創造什么價值？產品的價格是多少？傅濤希望環境產業能像喬布斯一樣發布環境領域的產品，而不是去介紹自己的公司、自己的股東、自己的業績。

　　雙百跨越2.0，讓6A標桿落地生根

　　“雙百跨越”污水處理標桿聯盟樹立了污水處理的標桿，“2.0”的時代就是讓6A標桿落地生根。傅濤指出，沒有技術產品化和設備產品化，服務產品化就是空中樓閣，因此要建立服務產品與技術產品和裝備產業的生態關系，尋找支撐6A的裝備伙伴，確定裝備分級清單，對設備提出理性要求，催生設備高質量升級，并真正為服務產品化形成配套。

　　面向技術和裝備產品的科匯館和驗證中心

　　好產品要說服客戶，需要場景和背書。E20環境平臺與領跑企業、標桿企業合作，建立了一批“兩山科匯館”，展示行業優秀的技術產品，成為新技術的驗證中心。在用戶的監督、第三方的監管之下，驗證技術產品的實際的運營管理提升水平。

　　兩山智聯

　　要降低環保公司智能化的門檻，智能化的門檻過高導致環保企業無法建立自己的智能化控制系統，智能化變得觸不可及。E20環境平臺與清華大學、百度等進行合作，研究開發了“兩山智聯”，專門為年收入十億以下的中小企業建立自己的智能體系，用平臺幫助環境產品快速便捷，接通智能不斷進階，讓有夢想的中小環境企業也能快速擁抱智能化。同時為AB方陣開發了智能視頻系統，在安全保障、讀表等方面擁有功能模塊，實現智能化的快速連通。

　　傅濤表示，在邁向高質量發展的未來，需要重新發現、重新定義、重新獲得產業價值。E20環境平臺將持續用平臺的力量，與領跑企業攜手，以產品化賦能推動環境產業邁向高質量發展。

編輯： 李丹