“截至目前，水產業和環境產業一樣，經歷了兩次大的浪潮，目前正在進入第三次浪潮?！苯眨谟蒃20環境平臺主辦的“2019(第十七屆)水業戰略論壇”上，作為資深業內專家，E20環境平臺董事長、首席合伙人，清華海峽研究院E20生態中國創新中心主任傅濤根據多年從業經驗及分析表示，中國水產業已處在歷史的十字路口，將掀起第三次發展浪潮，進入精細服務時代。

水產業發展

正處于歷史十字路口

回想環境產業十幾年的發展，基本一直都是高歌猛進。而到了2018年，一路飆車的環境企業被踩了“急剎車”。受規范PPP業務及金融政策收緊影響，環境行業整體業績出現下滑。環境企業似乎進入了低谷期。水產業作為環境產業發展的先驅和代表，它的發展很大程度上是中國環境產業的縮影。

回憶起近20年的水產業發展，傅濤認為，應該是從2003年起步的。

2002年底，原建設部發布了《關于加快市政公共行業市場化進程的意見》，總結了水產業改革的經驗，明確了市場化的改革方向，終結了多年來市政公用設施是否能夠進行市場化的爭論。

2003年，中國城市水產業改革進入了市場化元年，其后的水產業改革稱為水產業市場化改革，第一次浪潮開始興起。

據傅濤介紹：第一次浪潮是特許經營下的BOT(build-operate-transfer)引領的。即通過建設—經營—轉讓的方式，讓企業參與到基礎設施建設中，向社會提供公共服務。在這個過程中，政府與企業更多是垂直關系，即政府授權企業獨立建造和經營設施。很多龍頭環境企業都借助這股浪潮發展起來，如北控水務、首創股份、光大國際等。

第二次浪潮是通過三大“十條”(氣十條、水十條、土十條)帶動的。繼“氣十條”后，2015年“水十條”發布，環境產業從點狀治理走向面向效果的時代。

通過PPP(Public—Private—Partnership)的興起，大量的工程性項目上馬，掀起了巨大的投資浪潮。在這個階段，企業和政府是合作關系，通過共同出資更強調政府與企業利益共享和風險分擔。

然而，這股助力來得快去得也快。隨著2017年底《關于規范政府和社會資本合作(PPP)綜合信息平臺項目庫管理的通知》(以下簡稱“92號文”)的頒布，2018年，財政部對不規范項目清退出庫，地方政府“去杠桿”，有些省份開始叫停PPP項目，許多環保PPP中標“大戶”陷入財務困境。

“變化的市場環境讓行業更明確地意識到：經營是本質，最長久的助力還是經營性的資產?！备禎J為，在這個時間節點，水業正處于歷史的十字路口，也意味著在建設生態文明背景下，水產業將迎來第三次發展浪潮。

市場規則發生變化

第三次發展浪潮與之前有什么區別?傅濤指出，這個階段很多規則都發生了變化。

第一，單元市場的萎縮。“我們會發現，很難再找到十萬噸以上的BOT水廠招標項目，大規模的垃圾焚燒項目也越來越少。”傅濤有些調侃地說，“經過多年的發展，環境產業內好干的活都干完了?！?/p>

第二，成熟的市場已經進入了白熱化的競爭階段。傅濤解釋說，除了市場本身成熟之外，目前由于很多其他行業利潤較低，大量企業看好環境行業發展，也開始涌入該產業撈金，不僅帶來了市場競爭的日益激烈，也致使行業毛利率越來越低。

第三，新增市場的風險。傅濤表示，氣十條、水十條、土十條所覆蓋的領域，目前只有不到30%可直接計入產業供給的范圍，未來很大一部分需求還在陸續釋放。但新釋放的絕大部分需求并非市場需求，尚沒有清晰的財務支撐。如黑臭水體治理、地下水修復、土壤修復、區域性大氣治理等。

第四，系統市場的困境。傅濤認為，目前較熱的，類似黑臭水體治理、海綿城市等話題，都是從感知角度給出的定義，但這些市場都需要系統設計，需要與管理、產權、社會生態，甚至哲學等進行融合，系統推進;不可能僅僅依靠某個企業來完成。如果行業還習慣于在點上發力，就很難推動系統市場。

面對行業面臨的種種困惑，傅濤指出，目前的現狀是：“領跑的大企業感覺增長乏力，按原來的路徑已經走不通了。2019年大多數企業都調低了增長預期;同時，由于大企業的讓位，很多中小企業短期內獲得活力釋放。但問題也很嚴重———不僅融資難，創業創新的門檻也在明顯提高，困擾企業從小做大的瓶頸越發凸顯。”

回歸初心環境企業將成為維護生態環境的主力軍

面臨這樣的大背景，很多企業會感到不適應。

“如果不從生態文明價值觀上真正改變發展邏輯，很多路徑都是行不通的。”傅濤認為，面對中國經濟進入發展換擋期的大背景，環境企業想要后來居上，真正實現發展，就需要從認識水業本質開始思考，以習近平總書記提出的“綠水青山就是金山銀山”為指引，尋找落地“兩山論”的最優路徑。

按照這樣的思路，傅濤強調，要認真看懂產業所處的背景變化。

首先，這次生態文明的變革比任何一次都猛烈。

傅濤解釋說，近年來，生態文明建設自始至終都受到了國家的高度重視，污染防治也列入三大攻堅戰之一。即使在政府大幅減稅，總體要過“苦日子”的背景下，水務領域中央轉移支付達300億，增加了45%的投入;在3月20日召開的國務院常務會議上，也明確延續部分已到期稅收優惠政策并對扶貧捐贈和污染防治第三方企業給予稅收優惠。

“這一系列的政策措施都表明了中央的決心，并在不斷發力和創新?！?/p>

其次，要看到發展邏輯、治理思路的轉變。

“工業文明時期，更強調簡單和規?；ＭM可能的集中所有的水，再進行治理。經過十多年的發展，中國水業飛速增長，初具規模，但也千瘡百孔。我們完成了從無到有，但服務水準差距太大，所以才會有黑臭，才會有內澇，才會出現屢治屢臭的情況;到了生態文明時期，現在強調的更多是暢通、系統和循環?！?/p>

這意味著環境治理需求越來越綜合，政府很難非常清晰的切分各個板塊，單元要素驅動的時代已經結束，需要構建新供給。這就提示環境企業，想要后來居上，真正實現發展，已經不能按照過去的模式進行探索了。

因此，傅濤指出，水產業將掀起第三次發展浪潮，迎接服務業特性的回歸，水產業將進入精細服務的時代。

在這樣的背景下，水環境治理企業必須與政府、工業企業一起認真的嘗試改變邊界。一個有責任的環境企業，要界定法律責任的同時，也要主動為甲方分擔風險，分攤責任。水產業不再是代工廠，不再是雇傭軍。未來要求環境企業能主動對接綠色轉型，融入到城市化和工業化的進程中;環境企業將成為維護生態環境的主力軍。

“與很多企業和行業不同，環境企業只有利于社會、利于生態，才能更好地生存。所以環境產業是敢于算大賬的有偉大情懷的產業。偉大強調的不是千億級的盈利目標，而是企業服務于社會的情懷。首先從別人的利益角度出發，才稱得上偉大。”傅濤總結說。

編輯： 趙凡