（巴黎，2017年3月8日）蘇伊士集團(tuán)宣布，已聯(lián)同Caisse de dép?t et placement du Québec (“CDPQ”)達(dá)成綁定協(xié)議，按32億歐元的價(jià)格，以現(xiàn)金形式收購(gòu)?fù)ㄓ秒姎馄煜碌腉E水處理及工藝過(guò)程處理公司（“GE水處理”）。

GE水處理是全球領(lǐng)先的系統(tǒng)和服務(wù)供應(yīng)商，為其藍(lán)籌工業(yè)客戶提供先進(jìn)的水、污水及處理系統(tǒng)解決方案。2016年，GE水處理營(yíng)業(yè)收入為21億美金，并擁有具備良好數(shù)字化技術(shù)能力的7500名銷(xiāo)售人員和工程師。

此項(xiàng)交易被蘇伊士集團(tuán)董事會(huì)一致通過(guò)，它將通過(guò)整合兩家互補(bǔ)型公司，實(shí)現(xiàn)了全價(jià)值鏈覆蓋，使蘇伊士成為水資源管理領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。它促進(jìn)了蘇伊士長(zhǎng)期盈利性增長(zhǎng)，并給集團(tuán)股東提供了一個(gè)前所未有的價(jià)值定位。

蘇伊士全球首席執(zhí)行官舒賽德（Jean-Louis Chaussade）先生說(shuō)到: ”我非常自豪的宣布我們對(duì)GE水處理的收購(gòu)，這將有助于我們通過(guò)強(qiáng)化在新興及快速增長(zhǎng)的工業(yè)水市場(chǎng)的定位來(lái)加快集團(tuán)的戰(zhàn)略實(shí)施。此次整合將進(jìn)一步為我們的員工、客戶及股東創(chuàng)造價(jià)值?？蛻魧⑹芤嬗谖覀兏鼘?zhuān)業(yè)的技術(shù)整合、更廣泛的服務(wù)區(qū)域、以及領(lǐng)先的產(chǎn)品和服務(wù)。本次交易也將通過(guò)提高蘇伊士的盈利性增長(zhǎng)能力為我們的股東輸送強(qiáng)大的價(jià)值。我期待著整合GE水處理旗下高度專(zhuān)業(yè)的員工到我們的團(tuán)隊(duì)，以形成一個(gè)獨(dú)一無(wú)二的工業(yè)水處理平臺(tái)。我們同樣也為能和認(rèn)同我們長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的CDPQ聯(lián)合感到十分高興?！?p style="text-indent: 2em;">“憑借其尖端技術(shù)和優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，GE水處理已成為水務(wù)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)“，CDPQ總裁及首席執(zhí)行官M(fèi)icheal Sabia表示?！霸谄浜诵臉I(yè)務(wù)，GE水處理已通過(guò)經(jīng)常性收入和高質(zhì)量多樣化的客戶群建立了良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。此次投資和CDPQ的長(zhǎng)期愿景,以及與像蘇伊士這樣的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者合作增加在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域穩(wěn)定資產(chǎn)投入的戰(zhàn)略高度契合?！?p style="text-indent: 2em;">商業(yè)協(xié)同和高效互補(bǔ)

GE水處理在價(jià)值950億歐元的工業(yè)水處理市場(chǎng)占有重要的一席之地，在法律法規(guī)、環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的驅(qū)動(dòng)下，以年均預(yù)期5%的速度增長(zhǎng)。GE的業(yè)務(wù)布局多樣化，并在垂直領(lǐng)域和各地區(qū)之間保持良好的平衡（北美地區(qū)收入占50%，其余地區(qū)50%）。

此次收購(gòu)將大大有助于蘇伊士實(shí)現(xiàn)成本和營(yíng)收的協(xié)同效應(yīng)：

· GE水處理的加入將讓蘇伊士有機(jī)會(huì)擴(kuò)大其系統(tǒng)和服務(wù)解決方案，利用蘇伊士在運(yùn)營(yíng)管理以及GE水處理在一流數(shù)字化平臺(tái)的技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)。蘇伊士和GE水處理互補(bǔ)的客戶群、工業(yè)垂直領(lǐng)域以及價(jià)值鏈、區(qū)域業(yè)務(wù)布局將進(jìn)一步擴(kuò)大集團(tuán)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)；

· GE水處理對(duì)蘇伊士工業(yè)方案的意義在于使集團(tuán)進(jìn)一步優(yōu)化其在生產(chǎn)制造供應(yīng)鏈，工程和服務(wù)方案上的運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)；

· 最后，此次交易為蘇伊士其它業(yè)務(wù)提供了潛在的合作和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，特別是在資源循環(huán)利用和能源回收領(lǐng)域。

五年內(nèi)成本和營(yíng)收整合的優(yōu)勢(shì)：

· 通過(guò)已知的年度運(yùn)營(yíng)性成本協(xié)同效應(yīng)，未計(jì)息稅、折舊攤銷(xiāo)前營(yíng)利增長(zhǎng)6500萬(wàn)歐元（其中80%在第三年完成）。

· 執(zhí)行成本分?jǐn)偟?017-2019年，相當(dāng)于一年的成本協(xié)同效益

· 每年收入?yún)f(xié)同效益2億歐元

此次交易將強(qiáng)化企業(yè)價(jià)值，與集團(tuán)的財(cái)務(wù)制度完全契合

· 收購(gòu)GE水處理將擴(kuò)大股東價(jià)值

- 改進(jìn)營(yíng)收增長(zhǎng)

- 從第一年每股收益增加

- 基于運(yùn)營(yíng)性成本的協(xié)同效應(yīng)每股收益實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)

- 從第一年實(shí)現(xiàn)自由現(xiàn)金流流入

交易條款

· 蘇伊士和CDPQ組建70/30合資公司，以全現(xiàn)金方式共同收購(gòu)GE水處理100%股權(quán)，價(jià)值32億歐元。蘇伊士將把已有的工業(yè)水務(wù)業(yè)務(wù)歸入新成立的專(zhuān)門(mén)的工業(yè)水務(wù)事業(yè)單元。本次收購(gòu)價(jià)格按照10.0倍于2016年的未計(jì)息稅、折舊攤銷(xiāo)前收入含成本協(xié)同效益，以及12.8倍于2016年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流含協(xié)同效益2 進(jìn)行計(jì)算。

· 蘇伊士以為此次交易做好過(guò)渡性融資的充分準(zhǔn)備，通過(guò)以下途徑再融資：

- 增資7.5億歐元；蘇伊士的主要股東：ENGIE, CriteriaCaixa及Caltagirone集團(tuán)已確認(rèn)愿意

根據(jù)其所持股份增資。

- 長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)債券11億歐元

- 混合債券6億歐元

- CDPQ提供本金7億歐元

· 公司的目標(biāo)是保持其良好的投資信用等級(jí)

下一步

此次收購(gòu)預(yù)計(jì)在2017年中期完成，并將取得所需的法律批準(zhǔn)（并購(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)），包括：歐盟和美國(guó)，以及其它常規(guī)的交易條件。本項(xiàng)目的執(zhí)行已事先提交于歐洲工作委員會(huì)審議。

交易方簡(jiǎn)介

蘇伊士

我們正處于資源變革的黎明。面對(duì)著全球人口的迅猛增長(zhǎng)、快速的城市化和天然資源的短缺，保護(hù)、優(yōu)化和再利用資源對(duì)我們未來(lái)的社會(huì)至關(guān)重要。蘇伊士集團(tuán) (巴黎: SEV, 布魯塞爾: SEVB)向9,200 萬(wàn)人提供飲用水，向6,500 萬(wàn)人提供污水處理服務(wù)，向近5,000 萬(wàn)人提供廢棄物收集服務(wù)，每年回收1,600 萬(wàn)噸的廢棄物, 通過(guò)廢轉(zhuǎn)能生產(chǎn)7,000 吉瓦時(shí)的再生能源。蘇伊士集團(tuán)的業(yè)務(wù)遍布全球五大洲，擁有82,536 名員工，是資源可持續(xù)管理的重要一員。集團(tuán)于2016 年的總營(yíng)業(yè)額達(dá)153 億歐元。

蘇伊士亞洲蘇伊士在早于60 年前就已為東南亞提供水務(wù)及固廢資源管理服務(wù)，繼而擴(kuò)展至中國(guó)的發(fā)展也逾40 年。集團(tuán)與各地的合作項(xiàng)目逾60 個(gè)，旗下的9,500 名員工不斷努力為當(dāng)?shù)卣畽C(jī)構(gòu)、工商企業(yè)客戶提供創(chuàng)新的、合適的解決方案，以應(yīng)對(duì)氣候變化和確保資源的可持續(xù)管理。飲用水方面，在亞洲建立了420 多座水處理廠和污水處理廠并為2,000 萬(wàn)人口提供飲用水服務(wù)，在澳門(mén)運(yùn)營(yíng)著中國(guó)水務(wù)行業(yè)的第一個(gè)PPP 項(xiàng)目以及在重慶負(fù)責(zé)中國(guó)內(nèi)地第一個(gè)供水專(zhuān)營(yíng)合同；固廢方面，集團(tuán)是香港固廢處理的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)；工業(yè)園服務(wù)，集團(tuán)為中國(guó)11 個(gè)化工園區(qū)或經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)提供專(zhuān)業(yè)環(huán)境管理服務(wù)。

CDPQ

編輯：李艷茹