導語：目前，受PPP及相關政策影響，包括環保企業在內的社會資本融資面臨一些難題。為此，中國水網梳理分析了世行、亞行相關貸款資料，供各方參考。 

近日，國家發改委外資司消息稱，國家發改委會同財政部聯合下發了《關于印發我國利用世界銀行和亞洲開發銀行貸款2018-2020年備選項目規劃及開展新一期規劃備選項目準備工作的通知》（發改外資﹝2018﹞290號）（以下簡稱“文件”）。中國水網從該文件中獲知，我國利用世界銀行（以下簡稱“世行”）和亞洲開發銀行（以下簡稱“亞行”）貸款2018-2020年備選項目規劃已經過國務院批準，同時發放的有備選項目規劃清單。文件要求各省、自治區（不含西藏）、直轄市及計劃單列市發改委、財政廳（局）有關單位認真開展落實2018-2020年備選項目規劃相關工作，同時抓緊做好2019-2021年規劃新增貸款項目的準備工作。

中國水網經過整理發現備選項目規劃清單中涉及生態環保、低碳能源等的項目共計39個，共涉及貸款86億美元（詳情參見圖表）。39個項目中，水、綜合兩類項目數量最多，均為14個（占項目總數的36%）。項目貸款額方面，綜合類合計為31.4億美元，占貸款總額的36%；水類項目排名第二，貸款額合計為28.6億美元，占貸款總額的33%。 

表 世行、亞行2018-2020貸款項目清單（環保）

圖1  世行、亞行2018-2020貸款項目分類統計-項目數量（個）

 圖2  世行、亞行2018-2020貸款項目分類統計-貸款額（億美元）

世行新增生態環保項目主要涉及城建和生態環保領域，亞行新增生態環保項目主要涉及生態環保、低碳以及城市發展和轉型升級領域。中國水網編輯經過查閱去年的文件資料獲知，2017-2019年規劃新增貸款項目主要涉及8個重點領域，其中環保項目主要集中在京津冀協同發展、長江經濟帶發展、“一帶一路”建設以及新型城鎮化建設和生態環境建設五個方面。

2018-2020年備選項目規劃如何落實？

文件要求，有關省（區、市）發改委要指導和督促項目單位完善項目建設方案，落實國內配套資金，明確貸款償還責任，及時完成可行性研究報告審批和項目資金申請報告報送。財政廳（局）要做好地方政府債務風險監測和防范，落實貸款償還和擔保安排，嚴格執行資金、債務管理相關規定，做好項目對外談判工作。同時，有關省（區、市）發改委、財政廳（局）應該于每季度末分別向國家發改委外資司、財政部國際財金合作司書面報告項目準備情況。

有關省（區、市）發改委、財政廳（局）要抓緊世行、亞行貸款2018年談判項目準備工作，加強協調配合，銜接好國內項目、資金管理程序與世行、亞行準備程序，確保項目如期談判簽約，盡早進入實施階段。世行貸款2018財年計劃談判項目應在5月底前完成貸款談判。亞行貸款2018財年計劃談判項目應爭取在7月底前完成貸款談判。

2019-2021年規劃新增貸款項目準備工作如何開展？

與去年不同，世行、亞行貸款2019-2021年備選項目規劃將貫徹落實黨的十九大精神，堅持新發展理念，支持我國經濟社會發展重大戰略、重大任務和地方、行業發展的重大領域，加強頂層設計，突出重點，統籌規劃，更加注重項目的創新性和示范性。

2019-2021年規劃新增貸款將重點關注綠色低碳發展、落實鄉村振興戰略、新型城鎮化、基礎設施建設、教育、養老、食品安全和衛生及社會保障八個方面。其中生態環保主要涉及前三個領域。綠色低碳發展，將重點支持生態建設與保護、污染治理、節能減排等領域建設。支持長江經濟帶生態環境保護，以云南、貴州、四川等地為重點，探索在赤水河等重點流域建立省內和省際生態補償機制。探索運用基金等方式，推進綠色投融資機制創新。與此同時將重點支持農村環境治理和低碳城市、智慧城市、特色城市建設及城市環境治理。

在貸款方式方面，要求地方和有關部門在貸款備選項目申報過程中積極發揮世行、亞行知識銀行作用，繼續用好世行、亞行結果導向型貸款、多批次貸款和中間金融機構轉貸等貸款工具，積極拖動貸款方式和轉貸方式改革與創新，積極研究建立有效利用貸款的長效機制和平臺。

在貸款要求方面，文件要求，有關省（區、市）發改委、財政廳（局）和有關部門于2018年5月底前向國家發改委、財政部報送貸款備選項目申報材料。其中，中西部地區省份申報貸款項目不超過2個，東部地區省份申報貸款項目不超過1個。

世行亞行資金如何貸？（貸款流程）

世行、亞行貸款期限相對較長，貸款利率較低，償還期限一般為17～25年，其中含3～5年左右的寬限期；貸款利率以6個月倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）為基礎，由籌資成本外加利差構成。目前，世行和亞行美元浮動利率貸款年利率約為2.0%左右。

根據財政部《關于印發<國際金融組織和外國政府貸款項目前期管理規程（試行）>的通知》（財國合〔2017〕5號等文件規定，世行、亞行貸款項目申報流程上，一般是由地方項目申報單位通過同級財政和發改部門逐級聯合向省級財政、發改部門提出列入貸款備選項目規劃申請；并根據地方政府負有償還或者擔保的不同責任，對貸款債務進行分類，逐級出具還款承諾函。省級財政部門會組織專家或者委托第三方機構對本地區貸款備選項目的投入領域、貸款方式、績效目標、融資安排、償債機制和執行機構能力等進行評審；同時，按照財政部關于地方債務風險管理、外債指標監測等相關規定，進行債務風險審核，并出具財政評審報告。對評審合格的貸款備選項目申請，省級財政部門在規定申報截止日期前會同發改部門聯合向財政部、國家發改委報送貸款申請書以及具有項目建議書深度的項目文件、還款承諾函、財政評審報告等配套文件。 

而在項目申報材料的內容上，原則上要求達到項目建議書深度，需確定項目建設的必要性、擬建地點、建設目標、建設規模、建設內容、投資估算、貸款來源及規模、資金籌措方案，并對項目經濟和社會效益進行初步分析。要充分考慮本地區外債償債能力、國內配套資金能力、項目單位的組織和實施能力，其中貸款償還和擔保責任需附相關證明材料。

財政部、國家發改委會聯合發布備選項目規劃。包括世行、亞行等國際金融組織貸款項目，項目單位應會同國際金融組織和國內相關部門制定項目準備時間表，推進項目準備工作，并及時向省級財政部門匯報項目準備及相關審批進展情況。在項目談判方面，由財政部負責對外談判工作，組織簽署貸款法律文件并辦理生效事宜。財政部根據貸款還款責任不同，與省級政府或中央項目實施單位簽署轉貸或執行協議。地方財政部門負責指導、監督項目實施單位開展項目管理、會計核算、財務管理等工作并組織采購、支付等相關培訓。

 【貸款項目案例】 

1 世行貸款寧波廚余垃圾處理廠項目

項目內容：寧波市世行貸款廚余垃圾處理廠是世界銀行貸款寧波市城鎮生活廢棄物收集循環利用示范項目（共包含4個子項目）重要組成部分，項目包括垃圾預處理系統、厭氧發酵系統沼氣處理系統、污水處理設施、沼渣處理設施、除臭設施、公用工程以及環境教育中心。設計處理量按一期日處理400噸，二期日處理400噸，一、二期共計800噸的規模設計。運營期限20年，項目已經列入國家發改委第二批 PPP試點項目、財政部第二批PPP示范項目。項目總計投資約3.6億元（不包括二期設備投資），資金來源中資本金占總投資的30%，世行貸款及其他金融機構融資占總投資的70%。目前該項目已進入實施階段，社會資本方為首創環保投資有限公司。寧波市城鎮生活廢棄物收集循環利用示范項目總計共獲得世行貸款8000萬美元。融資期限為二十（20）年，其中寬限期三（3）年，采用每年兩（2）次等額本金還款，融資利率為世行浮動利差貸款（VSL），項目公司需按照《轉貸協議》要求履行世行貸款所要求的全部義務。 

2 亞行貸款云南省楚雄州城市基礎設施建設項目

項目內容：該項目主要包括楚雄市、祿豐縣、武定縣的河道治理、城市道路、環衛設施三個領域的基礎設施建設。具體分4個子項目：楚雄市城市道路及附屬設施建設工程項目、楚雄市龍川江河道綜合治理工程項目、武定縣城市道路與河道綜合治理工程項目、祿豐縣城市道路與河道綜合治理工程項目。項目合作期限為12年（建設期4年、運營期8年），已被列入財政部第二批PPP示范項目。總計投資24.77億元，其中利用亞行貸款1.5億美元（按1：6.1元匯率，折人民幣91500萬元），占項目總投資的36.94%。國內配套資金156191.7萬元人民幣，占項目總投資的63.06%。亞行貸款資金土建工程支付比例76%，設備采購及機構能力建設支付比例100%。亞行貸款的寬限期6年，還款期為19年，全部貸款周期為25年。項目目前已進入執行階段，社會資本方為北控水務（中國）投資有限公司。

本文根據相關公開信息資料整理，世行、亞行貸款具體流程以官方為準。

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編輯： 趙凡