時間： 2021-02-19 09:39
來源： 中國固廢網
作者： E20研究院整理
第三部分，右上角看到白色的部分是2020年大型房地產公司在環衛所占的蛋糕，這些地產公司包括碧桂園、保利等等，大型房地產公司總共拿了物業保潔市場化延伸類企業環衛市場總份額的2%。其實這類案例里是房地產公司通過直接并購專業環衛公司進入環衛市場，這種模式并不支持所謂的物業公司就具有特殊優勢能夠大舉侵占環衛市場的判斷。大型地產類物業企業在2020年1-10月份中標情況(右下圖)，年服務金額僅占0.31%。這個數據才是所謂大型地產類物業公司在這個行業所占地盤的真實表現。
對于環衛市場化比例，我們一般認為是個市場空間的剩余部分。不少測算采用類似水務或固廢的方式，因此表現出環衛市場比例提升非?？?，大概去年就達到60%了。但是，環衛市場化的期限不少都遠遠短于污水垃圾的市場化的25年以上的持有期，所以這樣的測算方式嚴重低估了專業、大型的市場化的環衛公司的市場機會空間。這些企業手里拿的項目大多是3年(含)以上的。因此，我們以3年及以上作為分界，叫“環衛商占率”，我認為一方面這部分環衛項目續簽概率高，而且這里面大部分是8年、10年以上的優質項目，可以近似污水垃圾那種被專業大型公司長期持有的局面，來表現環衛市場化的已分配份額。我們以環衛商占率的定義來重新計算后發現，商占率的增長速度相對較慢，原因是這幾年環衛整個服務空間在高速增長，地方政府愿意花更多的錢把環衛做大，因此分母也在變大。整個環衛市場在增加，而商占率本身從PPP高速推進的那一年開始，在17年、18年得到10%增長之后，隨著PPP的停滯，也進入了一個相對緩和的階段。商占率這兩年停滯在33%左右，即可以理解為還有67%的市場留給環衛市場化企業去瓜分。
環衛商占率計算公式=3年及以上環衛項目年服務總額/環衛項目年服務總額×100%
第二個我們很關注的問題--行業集中度，我們看到，第一，左下角這張圖比較直觀，環衛十大影響力企業占16%，小于垃圾焚燒的十大占比。右側證明了這一點，根據商占率重新計算環衛行業商占集中度，我們只考慮3年及以上的項目，一個令人關注的數據出現了，行業集中度從39%降到27%。原來我們也認為環衛集中度是下降的，但是沒下降那么多，為什么?說明環衛領域的生命周期目前還處在市場早期的高速變動中，大量企業依然在進去。當然也有相對集中度高的地方，左上角這張圖，如果出現的是1億以上的項目，還就是那十幾家，但年服5百萬以上至1億元以下的項目中標的企業數量在歷年增加，競爭激烈。
這個市場的不穩定非常明顯，但是馬太效應依然存在，3年以上環衛市場化項目，十大影響力企業占比遠遠高了很多。這個市場實際上被分為兩層，高的一層是商占率計算的這一層，少量大公司具有絕對優勢，項目平均規模也較大持續期較長，續簽穩定性較高，而低的一層則魚龍混雜，項目相對也小，其分配的格局隨時都會被打破，除非被整合提升到上一個階層。以下是環衛市場2020年度的排行榜，經過一年之后，各家取得的成績，包括年服務金額、2020年新增等等維度。
編輯： 趙凡
目前在中國科學院生態環境研究中心攻讀博士學位，此前分別在武漢大學和北京大學光華管理學院獲得理學學士和工商管理碩士學位。
現任E20環境平臺執行合伙人和E20研究院執行院長，北京易二零環境股份有限公司總經理，湖南大學兼職教授，華北水利水電大學管理與經濟學院客座教授，中科院生態環境研究中心碩士生校外導師，天津大學特聘講師，并兼任北京大學環境學院E20聯合研究院副院長，國家發改委和財政部PPP雙庫的定向邀請專家，世界銀行和亞洲開發銀行注冊專家(基礎設施與PPP方向)、國家綠色發展基金股份有限公司專家咨詢委員會專家庫專家、巴塞爾公約亞太區域中心化學品和廢物環境管理智庫專家、中國環保產業研究院特聘專家、中國環保產業協會環保產業政策與集聚區專業委員會委員、中國城市環境衛生協會垃圾焚燒專家委員會委員。住建部指導《城鄉建設》雜志編委、《環境衛生工程》雜志編委、財政部指導《政府采購與PPP評論》雜志編委，并擔任上海城投、中建環能等上市公司獨立董事。
在PPP專業領域，薛濤現任清華PPP研究中心投融資專業委員會專家委員、全國工商聯環境商會PPP專委會秘書長、中國PPP咨詢機構論壇第一屆理事會副秘書長、生態環境部環境規劃院PPP中心專家委員會委員、國家發改委國合中心PPP專家庫成員、中國青年創業導師、中央財經大學政信研究院智庫成員、中國城投網特聘專家等。
20世紀90年代初期，薛濤在中國通用技術集團負責世界銀行在中國的市政環境基礎設施項目管理，其后在該領域積累了十二年的環境領域PPP咨詢及五年市場戰略咨詢經驗，曾為美國通用電氣等多家國內外上市公司提供咨詢服務，對環境領域的投融資、產業發展和市場競合格局有著深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清華大學環保產業研究中心副主任，著力于環境產業與政策研究、PPP以及企業市場戰略指導等方向。
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